Informationen für Kunden und Geschäftsfreunde Ausgabe Frühjahr 2010

Risiko bei Fonds – Was muss ich bei einer Anlage in Aktienfonds beachten

Aktienfonds sind ausschließlich für die langfristige Anlage geeignet. Da es natürlich wichtig ist auch kurz- und mittelfristig flüssig zu sein, sollten Sie dementsprechend auch andere, schwankungsarme Anlagen tätigen (Tagesgeldkonto, Girokonto, entsprechende Mischfonds).

Im Zusammenhang mit Aktienfonds taucht immer wieder das Wort „Risiko“ auf. Dies sollten Sie auf keinen Fall unterbewerten. Wir möchten Ihnen hier jedoch aufzeigen, dass dieses Wort in den allermeisten Fällen für den Kunden in einem falschen Licht dargestellt wird. In diesen Fällen dient das Wort „Risiko“ als reines Verkaufsargument für klassische Produkte wie Bausparverträge oder Lebensversicherungen.

Es gibt auch bei internationalen, konservativen Aktienfonds in der Tat ein wesentliches Risiko: Aufgrund schwankender Anteilspreise und/oder Änderungen im WechselkursKursrückgängen (z.B. „Crash“). (Dollar/Euro) entwickelt sich ein Aktienfond eben schwankend. Weiterhin unterliegen Aktienfonds auch zwischenzeitlichen.

Auch bei einem internationalen, konservativen Aktienfonds gehen Börsencrashs oft nicht Spurlos vorüber. Als Beispiel nehmen wir hierzu den Templeton Growth Fund. Während der letzten Weltwirtschaftskrise büßte dieser Aktienfond vom Höchststand im Januar 1973 bis zum Tiefpunkt im Januar 1975 kurzfristig ca. 40 % seines Wertes ein.

Eine im Januar getätigte Einmalanlage von 25.000 € hätte dadurch 2 Jahre später, im Januar 1975, einen Wert von 14.903 € gehabt.

Weiter zwei Jahre später (1977) war die Anlage mit 29.504 € bereits wieder im Plus. Sieben Jahre nach der Einzahlung (1980) waren aus Ihren anfänglich eingezahlten 25.000 € Im Januar 1980 bereits 39.153 € geworden.

Ein Depotwert kann also z.B. selbst 3 Jahre nach Beginn der Anlage auch durchaus unter dem eingezahlten Kapital liegen. Sollten Sie also nach relativ kurzer Zeit schon über Ihr gesamtes Kapital verfügen müssen, würden Sie in diesem Fall einen Verlust erleiden.

Das Risiko des Aktienfonds verliert somit erheblich an Bedeutung, sobald Sie sich dessen bewusst sind. Bei einer Anlage in Aktienfonds müssen Sie sich im Klaren sein, dass diese ausschließlich für die langfristige Anlage geeignet sind (empfohlener Anlagehorizont: 7 Jahre besser 10 Jahre ).

Die Verzerrung der Darstellung des „hohen Risikos“ bei Aktienfonds erkennen Sie auch, wenn Sie diese unter o.g. Gesichtspunkten einmal mit einer klassischen, als sicher beworbenen Kapitallebensversicherung vergleichen: Hier kann man sogar fast schon mit garantierter Sicherheit sagen, dass der Rückkaufswert nach über 15 Jahren noch nicht einmal die Summe der eingezahlten Beiträge erreicht.